Tunnusluvut ja kannattavuuden seuranta

Pelkka liikevaihto ei kerro, voiko yritys hyvin. Kasvava myynti voi peittaa alleen heikon katteen, kirean maksuvalmiuden tai kasvavan velkaantumisen. Talouden tunnusluvut tiivistavat kirjanpidon luvut muutamaan suhdelukuun, joiden avulla nakee nopeasti, onko toiminta kannattavaa, vakavaraista ja maksukykyista. Kun seuraat samoja lukuja kuukaudesta ja vuodesta toiseen, huomaat suunnan muutokset ajoissa, kun niihin voi vielä reagoida.

Miksi tunnuslukuja seurataan

Yrittaja katsoo usein vain pankkitilin saldoa, mutta saldo kertoo vain hetken tilanteen. Tunnusluvut kertovat sen sijaan suhteet: kuinka suuri osa myynnista jaa katteeksi, kuinka paljon toiminta nojaa velkaan ja riittaako raha lyhyen aikavalin velkojen maksuun. Saannollinen seuranta auttaa kolmessa asiassa:

• Hinnoittelun ja kannattavuuden arviointi ennen kuin tappio ehtii kertya.
• Vertailu omaan historiaan ja toimialan tasoon, jolloin poikkeamat erottuvat.
• Uskottavuus rahoittajille ja sijoittajille, jotka katsovat juuri naita lukuja.

Tunnusluvut lasketaan tuloslaskelmasta ja taseesta, jotka muodostuvat kirjanpidosta. Mita ajantasaisempi kirjanpito, sita luotettavampia luvut ovat. Jos perusteet kaipaavat kertausta, lue erillinen opas yksinkertaiset tunnusluvut kirjanpidosta.

Kayttokate ja liikevoitto

Kayttokate (EBITDA) kertoo, paljonko liiketoiminnasta jaa, kun myyntituotoista on vahennetty muuttuvat ja kiinteat kulut mutta ei vielä poistoja eika rahoituseria. Se kuvaa varsinaisen toiminnan kannattavuutta ennen investointien ja rahoituksen vaikutusta.

Liikevoitto (EBIT) saadaan, kun kayttokatteesta vahennetaan poistot. Se kertoo, paljonko tulosta jaa, kun myos kaytossa kuluva kalusto on otettu huomioon. Liikevoiton jalkeen tulevat vielä rahoituskulut ja verot, jotka muodostavat lopullisen tilikauden tuloksen.

Molemmat ilmoitetaan usein prosentteina liikevaihdosta, jolloin niita voi verrata yrityksen koosta riippumatta. Hyva kayttokateprosentti vaihtelee voimakkaasti toimialoittain: palvelualalla se on tyypillisesti korkeampi kuin matalakatteisessa kaupassa. Poistojen oikea kasittely vaikuttaa suoraan liikevoittoon, joten tutustu aiheeseen oppaassa poistot tilinpaatoksessa.

Omavaraisuusaste

Omavaraisuusaste mittaa vakavaraisuutta eli sita, kuinka suuri osa yrityksen varoista on rahoitettu omalla paaomalla velan sijaan. Se lasketaan jakamalla oma paaoma taseen loppusummalla (oikaistuna), ja tulos ilmoitetaan prosentteina.

• Korkea omavaraisuusaste tarkoittaa, etta yritys kestaa hyvin notkahduksia ja on vahemman riippuvainen velkarahoituksesta.
• Matala omavaraisuusaste lisaa riskia: korkojen nousu tai myynnin lasku voi nopeasti kiristaa tilanteen.

Yleisesti yli 40 prosentin omavaraisuutta pidetaan hyvana ja alle 20 prosentin tasoa heikkona, mutta sopiva taso riippuu toimialasta ja yrityksen elinkaaren vaiheesta. Aloittavalla yrityksella luku on usein matala, mikä on luonnollista. Osakeyhtion omaa paaomaa kasvattaa kertynyt voitto, kun taas osingonjako osakeyhtiossa pienentaa sita.

Quick ratio ja maksuvalmius

Quick ratio (happotesti) mittaa lyhyen aikavalin maksuvalmiutta eli sita, riittavatko nopeasti rahaksi muutettavat varat lyhytaikaisten velkojen kattamiseen. Se lasketaan jakamalla rahat, pankkisaamiset ja myyntisaamiset lyhytaikaisilla veloilla. Vaihto-omaisuutta ei lasketa mukaan, koska sen muuttuminen rahaksi vie aikaa.

Karkea tulkinta:

• Quick ratio yli 1 tarkoittaa hyvaa maksuvalmiutta: nopeat varat kattavat lyhyet velat.
• Quick ratio noin 0,5-1 on tyydyttava, mutta vaatii kassan tarkkaa seurantaa.
• Quick ratio alle 0,5 on heikko, ja maksuvaikeudet ovat lahella.

Maksuvalmius ja kannattavuus eivat ole sama asia: kannattavakin yritys voi joutua pulaan, jos raha on kiinni saamisissa tai varastossa. Kaytannon keinot kassan vahvistamiseen loydat oppaista maksuvalmiuden hallinta ja kassavirtaennuste pienyritykselle.

Myyntisaamisten kiertoaika

Myyntisaamisten kiertoaika kertoo, kuinka monta paivaa keskimaarin kuluu laskun lahettamisesta maksun saapumiseen. Se lasketaan jakamalla myyntisaamiset liikevaihdolla ja kertomalla luvulla 365. Lyhyt kiertoaika tarkoittaa, etta raha tulee nopeasti kassaan; pitka kiertoaika sitoo paaomaa ja heikentaa maksuvalmiutta.

Jos kiertoaika kasvaa, syyt loytyvat usein liian pitkista maksuehdoista tai hitaasta perinnasta. Naita voi parantaa tiukentamalla ehtoja ja seuraamalla erapaivia jarjestelmallisesti. Lisaohjeita antavat maksuehdot ja viivastyskorko seka myyntisaamisten hallinta.

Vertailu toimialaan ja omaan historiaan

Yksittainen tunnusluku ei sano paljoa ilman vertailukohtaa. Sama 8 prosentin liikevoittoprosentti voi olla erinomainen yhdella alalla ja vaatimaton toisella. Vertaa lukuja siksi kolmeen suuntaan:

1. Oma historia: onko suunta paranemaan vai heikkenemaan pain.
2. Toimialan taso: miten yritys sijoittuu vastaaviin yrityksiin nahden.
3. Omat tavoitteet: budjetti ja asetetut katetavoitteet.

Toimialakohtaisia eroja kasitellaan tarkemmin toimialaoppaat-osiossa.

Tunnusluvut yhdessa taulukossa

Alla on kooste yleisimmista pienyrityksen tunnusluvuista, niiden laskennasta ja siita, mita ne kertovat. Ohjearvot ovat suuntaa-antavia, ja sopiva taso riippuu aina toimialasta.

Kun seuraat naita lukuja saannollisesti, talouden kokonaiskuva pysyy hallussa ilman raskasta raportointia. Moderni ReAI taloushallinto-ohjelmisto laskee tunnusluvut automaattisesti ajantasaisesta kirjanpidosta, jolloin seuranta ei vaadi erillista tyota.

Yhteenveto

Tunnusluvut tekevat kirjanpidon luvuista ymmarrettavia: kayttokate ja liikevoitto kertovat kannattavuudesta, omavaraisuusaste vakavaraisuudesta seka quick ratio ja myyntisaamisten kiertoaika maksuvalmiudesta. Yhdessa ne antavat nopean kuvan yrityksen kunnosta. Tarkein periaate on seurata samoja lukuja saannollisesti ja verrata niita seka omaan historiaan etta toimialaan.

Lue lisaa

• kassavirtaennuste pienyritykselle
• tilinpaatos pienyritykselle
• yksinkertaiset tunnusluvut kirjanpidosta
• rahoitus ja kassavirta -oppaat